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超级大佬的仓位配置

  今天周末,我早上7点起床,8点就带老二去打儿童疫苗,回来后中午带家人出去吃了顿四季椰林椰子鸡。这是我自己的习惯,每周都要带家人一起出去吃一顿,借此来提升生活幸福感。这事我在之前的文章中提过,假设一年每周吃一次,那么全年按吃50次计算,总预算不会超过2万元。别小看吃吃喝喝,一家人在一起没有压力,自由的边吃边聊天,真的极具幸福感。

  中午同时接到学校老师和小区管理处通知,要求今天内再次做核酸检测。所以我们一家人3点就去排队,顶着烈日排队2个小时多才做完核酸。现在才得空来跟读者朋友们聊一下。我在排队的时候,思考了一下,今天想跟大家聊聊仓位管理和补仓的问题,我相信认真看完本文的读者朋友, 一定能够受益。

  很多股民朋友不管资金是10万-20万,还是50万-1000万,买股票通常不会超过5只,常见的组合就是满仓单吊1只,满仓2只,满仓3只,满仓4只,满仓5只……再多通常也不会超过10只,买10只股票也通常是平均分配资金,每只买1成仓。这些做法,我不能说是错的,但我想告诉大家这样配置有缺陷,另外大资金是绝对不会这么干的。

  满仓搞1-3只,尤其是满仓单吊1只,这是纯粹的赌徒,这种玩法,就算运气好能从50万做到1000万,通常最终也会输光。当然,我指是经常换股的人。如果你满仓单吊的是贵州茅台或者招商银行,并且耐心持有了10年20年,那你不仅不会亏钱,反而已经财务自由了。这是另外一种情况。

  把资金平均分配买10只股票,每只买1成仓,是不是最佳配置呢?也不是。这是由于仓位完全平均分配会出现收益率上不去的问题。比如10只股票里面,一年时间有7只上涨3只下跌,那3只下跌的股票往往会抵消掉另外3-4只上涨的股票。等于最终只有3-4只股票帮你赚钱,也就相当于只有3-4成仓赚钱,就算这3-4成仓1年涨了20%,其实整体收益率也只有10%不到了。如果下跌的股票不幸大跌或踩雷,那可能整体还是亏钱的。

  有人说,我上涨的股票涨了4倍,下跌的股票只跌了5%,那恭喜你,你是股神。也有人说,我10只股票全部大涨,而且远超20%,那恭喜你,你也是股神。但你不可能保证自己永远是股神,选的股永远都是大涨吧,所以你一定会遇到我上面说的情况。

  那大佬们是怎么做的呢?其实我在之前的文章中,已经断断续续的讲过了。大佬们的做法,通常是配置10-50只股票,每只股票通常不超过0.5成仓,1成仓就算是非常重仓了。另外大佬们对于自己超级看好的股票,又敢于下重仓买2-5成仓,但第1重仓股通常绝对不会超过5成仓。

  大家如果去观察大佬们的持仓,会发现几乎都是如此。比如巴菲特持仓了46只股票,第1大重仓是苹果,买了4成仓。比尔盖茨持仓了17只股票,第1大重仓是伯克希尔哈撒韦公司,买了4.5成仓。高瓴资本持仓了91只股票,第1大重仓是百济神州,买了1.9成仓,第2大重仓是拼多多,买了1.4成仓。红杉资本持仓了14只个股,第1大重仓是富途证券,持有2.8成仓(其实只买了1成仓,涨成了2.8成仓)。高毅资产持仓了21只股票,第1大重仓是拼多多,买了3.2成仓。

  从超级大佬们的持仓可以看到大佬们的仓位策略。很明显的一个结论就是,大佬对于自己超级看好的第1重仓股,都是敢于出重仓的,但也绝不会傻到像一个赌徒一样,去梭哈All in单吊一只。

  大家需要注意的是,大佬们敢于重仓是有前提的。那就是重仓股都是经过了大量的研究与分析,一定是在具有超高确定性的情况下,才出手重仓的。大家如果要学习大佬的操作模式,千万要注意的是,不要光学了个样子,没有学到大佬研究分析的精髓,在一些不确定的股票甚至垃圾股上重仓,那是自寻死路,作孽!

  再说补仓。很多朋友比如总账户是20万元,听到别人说某一只股票好,啪一下就买入5万或者10万元。然后过几天跌了3-5个点,就又追加5-10万元,最后变成了重仓甚至满仓被深套。后面看到股价继续下跌,心如刀割,又无可奈何。每天都在纠结要不要继续补仓,还是割肉换股。这种投资体验非常差劲,很多新股民都是这样的。这是非常错误的搞法,一是完全没有仓位管理观念,二是犯了盲目补仓的错误。

  关于仓位管理,上面已经讲了大佬的做法了,你如果听懂了看明白了,就不可能听到别人说某只股票好就啪一下买进去2-5成仓了。关于盲目补仓,这里我要重点讲一下。

  关于补仓芮轩说一下自己的观点:好股票会自己证明自己,根本不需要补仓。这里有两层意思。一是买入后就被套,比如套了你10%甚至套住你30%,如果真的是好股票,你根本不用理她,她会自己涨回来创新高证明自己。反之,如果不能涨回来创新高,那就说明你买错了,买错了还去补仓,那不是错上加错自己找死吗?最后变成重仓深套就是活该了。二是买入后就不断上涨浮盈很多,这时候如果去加仓,就很容易变成浮盈加仓,一把亏光。很多新股民,都是这样在股票上亏钱的。

  那这样说,是不是意味着买入后就再也不用补仓或加仓呢?其实也不是。我们如果观察大佬们的操作,可以从一些公开新闻中看到,大佬们有时被套50%在补仓,有时涨幅300%了也同样在加仓。这是什么原因呢?很简单,这是因为无论下跌,还是上涨,大佬们通过研究与分析,认为公司长期具备更大的价值,看好的公司未来长期的巨大价值。

  现在大家应该明白了。大佬们是否加仓,与股票的上涨或下跌关系不大,与公司未来的长期价值关系密切。也就是说,加仓或补仓,并不是看当前是浮盈还是被套,而是考虑公司的长期价值。这也是做投资与做交易的区别。

  现在读者朋友们应该认识到,那些买入后看到持仓股下跌3-5个点就慌忙加仓应对,试图降低成本早日回本的股民,大概率会成为给股市输血送钱的韭菜。如果补仓后,股价正好上涨,那他们凭运气可能会赚一点钱,但如果补仓后如果股价继续下跌,那他们就会变成重仓被深套。

  大家如果真要补仓,也不要急于一时,可以考虑在下跌20%-50%时再补,至少也要等下跌10%以后再考虑,完全没必要太着急。另外补仓或加仓之前,要认真分析企业的基本面,记得补仓也好加仓也好,都是基于对公司未来长期价值的认可,而不是因为下跌了很多而补仓。最后,还要服从本文前面所讲的仓位管理策略,不要通过补仓把原本只有0.5成仓的股硬生生搞成了重仓。

  看完了上面讲的仓位管理和补仓策略,相信大家会发现,投资是认知的变现。股市是认知变现最好的地方,如果你的认知不到位,股市会有一百种方法收割你。所以,欢迎读者朋友们继续关注芮轩笔记,与我一起成长。每天进步一点点,日积月累将形成大跨越。读者朋友们如果对本文所讲的内容有什么感想,或者觉得不对的,欢迎留言交流或拍砖。

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